KAP: ABO STMF [ ] ALLBATROSS PORTFOY ALGORITMIK STRATEJILER SERBEST FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU

ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1529686 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU



FONA ILISKIN BILGILER







FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI







YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI



KURUCU, FONUN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE TEMSILI, YONETIMI, YONETIMININ DENETLENMESI ILE FAALIYETLERININ ICTUZUK VE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. KURUCU FONA AIT VARLIKLAR UZERINDE KENDI ADINA VE FON HESABINA MEVZUAT VE ICTUZUGE UYGUN OLARAK TASARRUFTA BULUNMAYA VE BUNDAN DOGAN HAKLARI KULLANMAYA YETKILIDIR. FONUN FAALIYETLERININ YURUTULMESI ESNASINDA PORTFOY YONETICILIGI HIZMETI DE DAHIL OLMAK UZERE DISARIDAN HIZMET ALINMASI, KURUCUNUN SORUMLULUGUNU ORTADAN KALDIRMAZ. 4



FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGI?NDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIG?DE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR. FON?UN YATIRIM STRATEJISI; BORSA ISTANBUL?DA ISLEM GOREN TUM FINANSAL URUNLERDE, ORTAKLIK PAYLARINDA, ORTAKLIK PAYLARINA AIT RUCHANLARDA, VARANTLARDA, VADELI ISLEM SOZLESMELERI, FUTURE, OPSIYON SOZLESMELERI VE DIGER TUREV ARACLARDA GERCEKLESEBILECEK FIYAT UYUSMAZLIKLARINI; PIYASA YAPICILIK ALGORITMALARI VE YUKSEK HIZLI ISLEM ALGORITMALARI KULLANARAK GUN ICI VE GECELIK POSISYONLAR ALARAK, AYRICA ISTATISTIKSEL ARBITRAJ FIRSATLARINI ALGORITMA DESTEKLI SISTEMLER ILE DEGERLENDIREREK SERMAYE KAZANCI SAGLAMAYI VE PORTFOY DEGERININ ARTIRMAYI AMACLAMAKTADIR. FON, SOZ KONUSU YATIRIM STRATEJISI SONUCU OLUSAN POZISYON RISKLERINI UYGUN GORULEN YUKSEK KORELASYONLU YURTICI PAY, SPOT/FORWARD/SWAP DOVIZ, PAY VADELI, ENDEKS VADELI, DOVIZ VADELI OLABILECEGI GIBI, YURTDISINDA SPOT/FORWARD/SWAP DOVIZ URUNLER YARDIMIYLA HEDGE ETMEYI AMACLAMAKTADIR.



BU FINANSAL URUNLER YURT ICI ORTAKLIK PAYLARINA, PAY ENDEKSLERINE, DOVIZE VE KIYMETLI MADENLERE DAYALI SPOT ISLEMLER OLABILECEGI GIBI BU VARLIKLARA DAYALI FUTURE, FORWARD, SWAP VE OPSIYON GIBI TUREV SOZLESMELER DE OLABILIR. FON TARAFINDAN, YUKARIDA BELIRTILMEYEN YERLI VE/VEYA YABANCI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA VE BU ARACLARA DAYALI TUREV ISLEM VE SOZLESMELERE DE BORSADA VEYA BORSA DISINDA YATIRIM YAPABILECEKTIR. SOZ KONUSU ISLEMLER YURT ICI VE/VEYA YURT DISINDA ORGANIZE PIYASALARDA VE/VEYA TEZGAHUSTU OLARAK YAPILABILIR. FONUN, KATILMA PAYLARI SADECE NITELIKLI YATIRIMCILARA SATILACAK SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI FONUN YATIRIM STRATEJISINDE YER ALAN SINIRLAMALAR HARICINDE HERHANGI BIR SINIRLAMA VE YONETIM KISITLAMASI BULUNMAMAKTADIR.



FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK FINANSAL VARLIKLARA, ISLEMLERE VE SOZLESMELERE DETAYLI OLARAK ASAGIDA YER VERILMISTIR: FON PORTFOYUNE TL CINSI OLARAK; REPO, TERS REPO, TAKASBANK PARA PIYASASI ISLEMLERI, DEVLET IC BORCLANMA SENETLERI, TURKIYE?DE MUKIM SIRKETLER TARAFINDAN IHRAC EDILEN OZEL SEKTOR SERMAYE PIYASASI ARACLARI (ORTAKLIK PAYLARI VE BORCLANMA ARACLARI), TCMB, HAZINE VE IPOTEK FINANSMANI KURULUSLARI TARAFINDAN IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI, KAMU VE/VEYA OZEL SEKTOR TARAFINDAN IHRAC EDILEN KIRA SERTIFIKALARI ILE VARLIGA/IPOTEGE DAYALI MENKUL KIYMETLER VE/VEYA IPOTEK VE VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLER, YURT DISI IHRACCILARIN CIKARMIS OLDUGU TL CINSI MENKUL KIYMETLER, VARANTLAR, SERTIFIKALAR ALINABILIR. FON PORTFOYUNUN TAMAMININ, KURUCU TARAFINDAN UYGUN GORULDUGU DURUMLARDA VADELI MEVDUATTA DEGERLENDIRILMESI MUMKUNDUR.



FON PORTFOYUNE DAHIL EDILECEK VARLIK VE ISLEMLERDEN DOVIZ CINSI OLARAK ISE; TURK DEVLETI, IL OZEL IDARESI VE BELEDIYELER ILE DEVLETIN KEFALET ETTIGI DIGER KURULUSLAR TARAFINDAN YURT DISINDA IHRAC EDILEN EUROBOND?LARA, SUKUK IHRACLARINA, TURKIYE?DE IHRAC EDILEN DOVIZ CINSINDEN/ DOVIZE ENDEKSLI BORCLANMA SENETLERINE, TURK OZEL SIRKETLERININ YURT DISINDA VE/VEYA YURT ICINDE IHRAC ETTIGI EUROBOND?LAR VE SUKUKLAR DAHIL DOVIZ CINSI BORCLANMA SENETLERINE, GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARINA (EUROBOD, HAZINE/DEVLET BONO/TAHVILI, VE/VEYA BENZER YAPIDAKI DIGER BORCLANMA ARACLARI), GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDEKI SIRKETLERIN PAYLARI ILE AMERIKAN GLOBAL DEPO SERTIFIKALARINA(ADR-GDR), GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN YATIRIM FONLARINA (YABANCI FONLAR) VE ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLER ILE BU MADENLERE DAYALI OLARAK IHRAC EDILEN SERMAYE PIYASASI ARACLARINA, EMTIAYA DAYALI TUREV ARACLARA YATIRIM YAPABILECEKTIR. AYRICA FON PORTFOYUNDE, SOZU GECEN TUM VARLIKLARA (EMTIA DAHIL) VE/VEYA BU VARLIKLAR UZERINDEN OLUSTURULAN ENDEKSLERE DAYALI ORGANIZE VE/VEYA TEZGAHUSTU TUREV ARACLARA; YURT ICINDE VE/VEYA YURT DISINDA KURULMUS BORSA YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI VE GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI DAHIL OLMAK UZERE YATIRIM FONLARI ILE HER TURLU YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARINA DA YER VERILECEKTIR. PAYLARI FONUN PORTFOYUNE ALINACAK YABANCI FONLAR ICIN ISE ILGILI OTORITEDEN IZIN ALINMIS OLMASI GEREKIR.



FON YATIRIM ONGORUSU DOGRULTUSUNDA HEM TL HEM DE DOVIZ CINSI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA, BORSA DISI SOZLESMELERE, VADELI ISLEM SOZLESMELERINE, OPSIYON, SAKLI TUREV ARAC, SWAP SOZLESMELERINE, VARANT, SERTIFIKA, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO VE ALTIN ISLEMLERINE, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLERE VE MENKUL KIYMETLERE YATIRIM YAPARAK SERMAYE KAZANCI SAGLAYARAK PORTFOY DEGERINI ARTIRMAYI AMACLAMAKTADIR. PORTFOYDE ARBITRAJ OLANAKLARINI TL VE DOVIZ TUREV ENSTRUMANLARINDA ALINAN KORUNMA VEYA YATIRIM AMACLI POZISYONLARLA DESTEKLEYEREK, MUTLAK GETIRI YARATMAK HEDEFLENMEKTEDIR. FON TEBLIGIN 4. MADDESINDE BELIRTILEN TUM VARLIK VE ISLEMLERE YATIRIM YAPILABILIR. FONUN VADE VEYA LIKIDITE ACISINDAN BIR YONETIM KISITLAMASI YOKTUR. FON DOVIZE VE EMTIA DA DAHIL OLMAK UZERE TEBLIG?IN 4. MADDESINDE YER ALAN VARLIKLARA VE/VEYA ISLEMLERE DAYALI FORWARD ISLEMI YAPABILIR. VADELI ISLEM SOZLESMESI, OPSIYON VE VADELI ISLEMLERE DAYALI OPSIYON SATIN ALABILIR. AYRICA VIOP?TA ISLEM GOREN VADELI ISLEM SOZLESMELERI, OPSIYON SOZLESMELERI VE/VEYA BORSA DISI TUREV ARACLAR ILE SWAP SOZLESMESI DE PORTFOYE DAHIL EDEBILIR.



FON YATIRIMLARINDA, YATIRIM AMACIYLA SWAP SOZLESMELERINE TARAF OLUNABILMESI VE ACIGA SATIS ISLEMLERI ARACILIGI ILE, DIGER FONLARIN TABI OLDUGU SINIRLAMALARA TABI OLMAKSIZIN DAHA YUKSEK ORANDA KALDIRAC YARATABILMESI MUMKUNDUR.



FON UYGULAYACAGI STRATEJIDE, BEKLENEN GETIRIYI ARTIRMAK VEYA RISKTEN KORUMA SAGLAMA AMACIYLA, KALDIRAC YARATAN ISLEMLER GERCEKLESTIREBILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEM; FON PORTFOYUNE TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARAC, SWAP SOZLESMESI, VARANT, SERTIFIKA DAHIL EDILMESI, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO VE ALTIN ISLEMLERINI, OPSIYON ALIM VE SATIMI ILE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINI, DAYANAK VARLIGI HISSE SENEDI VE ENDEKSLERI, FAIZE DAYALI MENKUL KIYMETLER VE ENDEKSLERI, DOVIZ VE EMTIA OLAN TUREV URUNLERI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLERI IFADE EDER. TUREV ISLEMLER HEM TEZGAHUSTU PIYASALAR ARACILIGI ILE HEM DE ORGANIZE PIYASALAR ARACILIGIYLA YAPILABILECEKTIR. FON PORTFOYU REPO/TERS REPO PAZARINDAKI ISLEMLERIN YANI SIRA MENKUL KIYMET TERCIHLI REPO PAZARI VE/VEYA PAY SENEDI REPO PAZARI?NDA ISLEM YAPABILECEKTIR.



FON KREDI ALABILIR, ODUNC MENKUL KIYMET ALABILIR, VEREBILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMLERI VE ACIGA SATIS GERCEKLESTIREBILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM HISSE SENETLERI VE KIYMETLI MADENLER ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILECEKTIR. FON SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL ISLEMLERINE DAIR TEBLIG `IN 22. MADDESI?NDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC ISLEMLERE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER?IN 4.2.5. MADDESI?NDE BELIRTILMISTIR. FON, YABANCI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRIM YAPABILIR. ANCAK, FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEN YABANCI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI FON TOPLAM DEGERININ %80?I VE FAZLASI OLAMAZ. FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEN YERLI VE YABANCI IHRACCILARIN DOVIZ CINSINDEN IHRAC EDILMIS PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI FON TOPLAM DEGERININ %80?I VE FAZLASI OLAMAZ.



PORTFOYE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACIYLA FONUN TURUNE VE YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLACAK SEKILDE VE KURULCA BELIRLENECEK ESASLAR CERCEVESINDE TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARAC, SWAP SOZLESMESI, VARANT, SERTIFIKA, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO VE ALTIN ISLEMLERI, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLER DAHIL EDILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEMLERIN POZISYONLARININ HESAPLANMASINDA, REHBER?IN ?FON TURLERINE ILISKIN KONTROL? BASLIGINDA YER ALAN SINIRLAMALARA UYULUR.



PORTFOYE BORSA DISINDAN REPO, TERS REPO VE TUREV ARAC (FORWARD VE OPSIYON) VE SWAP SOZLESMESI DAHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI, ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, BORSA DISI REPO, TERS REPO VE TUREV ARAC (FORWARD VE OPSIYON) VE SWAP SOZLESMESI KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM V.B.)OLMASI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE ?GUVENILIR? VE ?DOGRULANABILIR? BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR. BORSA DISI SOZLESMELERIN ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE ?GUVENILIR? VE ?DOGRULANABILIR? BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ICIN REHBER?IN 5.2. MADDESI DIKKATE ALINARAK BELIRLENEN ILKELERE FONUN KAP SAYFASINDA YAYIMLANAN ?DEGERLEME ESASLARI?NDAN ULASILABILIR.



FON HESABINA KREDI ALINMASI MUMKUNDUR.



PORTFOYE DAHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARINI TANITICI GENEL BILGILER: YABANCI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER?IN 4.1.6?INCI MADDESINDE YER ALAN ASAGIDAKI ESASLAR DAHILINDE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILIR. YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARININ, TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILECEK NITELIKTE LIKIDITASYONA SAHIP OLMASI SARTLARIYLA, YURTDISINDA BORSA DISINDAN FON PORTFOYUNE DAHIL EDILMESI MUMKUNDUR.



FON, BORSADA ISLEM GORME SARTI HARIC OLMAK UZERE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER?IN 4.1.2.1 (A) MADDESINDE BELIRTILEN SARTLARIN SAGLANMASI KAYDIYLA IKRAZ ISTIRAK SENETLERINE YATIRIM YAPABILIR. BUNA ILAVETEN, IKRAZ ISTIRAK SENETLERININ; I. FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI, II. FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR NITELIKTE LIKIDITASYONA SAHIP OLMASI ZORUNLUDUR. FON? A YABANCI DEVLET KAMU VE OZEL SEKTOR SERMAYE PIYASASI ARACLARINDAN ABD, AB UYESI ULKELER, HINDISTAN CUMHURIYETI, JAPONYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, NORVEC, SINGAPUR, HONG KONG, AVUSTURYA ULKELERINE AIT OLARAK ALINABILIR. FON PORTFOY YONETICISI UYGUN GORDUGU DURUMLARDA FON?UN GENEL STRATEJISINE BAGLI KALMAK KAYDIYLA YUKARIDA BELIRTILEN ULKELERDE YATIRIM YAPABILIR



PORTFOYE YALNIZCA, ABD, AB UYESI ULKELER, HINDISTAN CUMHURIYETI, JAPONYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, NORVEC, SINGAPUR, HONG KONG, AVUSTURYA, ULKELERINDE KURULU YABANCI FONLARIN KATILMA PAYLARI DAHIL EDILEBILIR.



FON PORTFOYUNE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DAHIL EDILEBILIR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ DAYANAK VARLIKLARI, KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARI, ORTAKLIK PAYLARI, FAIZ, DOVIZ, ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLER, ORTAKLIK PAY ENDEKSLERI, FINANSAL ENDEKSLER OLABILMEKTEDIR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACININ GETIRISI TEMELDE; IHRAC EDILECEK BIR BORCLANMA ARACININ GETIRISINDEN VE YATIRIM YAPILAN DAYANAK VARLIGIN FIYAT DEGISIMINE BAGLI OLARAK ICINDE BARINDIRDIGI TUREV ARACA/ARACLARA GORE OLUSACAK BIR GETIRIDEN OLUSMAKTADIR.



FON MUDURU VE PORTFOY YONETICILERI



FON PORTFOY YONETICILERI







ADI SOYADI GOREVE ATANMA TARIHI SON 5 YILDA YAPTIGI ISLER (YIL-SIRKET-MEVKI) SERMAYE PIYASASI ALANINDA TECRUBESI (YIL) SAHIP OLUNAN LISANSLAR



IBRAHIM BASUGUDUCU 18 SERMAYE PIYASASI FAALIYETLERI DUZEY3 LISANSI, TUREV ARACLAR LISANSI



MUSTAFA BASALP 14 SERMAYE PIYASASI FAALIYETLERI DUZEY3 LISANSI, TUREV ARACLAR LISANSI



FILIZ OZCAN 17 SERMAYE PIYASASI FAALIYETLERI DUZEY3 LISANSI, TUREV ARACLAR LISANSI



BERNA SEHER OZDEMIR 27 SERMAYE PIYASASI FAALIYETLERI DUZEY3 LISANSI, TUREV ARACLAR LISANSI



TALHA OZNARIN 8 SERMAYE PIYASAI FAALIYETLERI DUZEY 3 LISANSI,TUREV ARACLAR LISANSI